Quer investir em imóveis nos EUA sem precisar comprar ou administrar propriedades? Os REITs podem ser a solução ideal. Neste guia completo sobre REITs, você vai descobrir como os REITs funcionam, os principais setores, as vantagens e desvantagens, além de dicas práticas para investir.
O que são REITs?
REITs, ou Real Estate Investment Trusts, são empresas que possuem, operam ou financiam propriedades que geram renda. Isso inclui edifícios comerciais, shoppings, hotéis e mais. Ao investir em REITs, você se torna um acionista e participa dos lucros dessas propriedades sem precisar comprar um imóvel diretamente. Isso permite que você se beneficie do mercado imobiliário sem o trabalho de gestão.
O Mercado de REITs
Os REITs foram introduzidos pelo Congresso dos EUA em 1960, com o objetivo de democratizar o acesso ao mercado imobiliário. Antes disso, investir em imóveis era acessível a poucos. Hoje, milhões de americanos investem em REITs, aproveitando os benefícios dos aluguéis e da valorização imobiliária. Em 2021, os REITs distribuíram mais de 92 bilhões de dólares em dividendos aos seus acionistas. Além disso, eles geraram milhões de empregos e contribuíram significativamente para a economia dos EUA.
Requisitos para Ser um REIT
Para que uma empresa seja classificada como um REIT, ela deve seguir regras específicas:
- Investir pelo menos 75% de seus ativos em imóveis, dinheiro ou títulos do governo dos EUA.
- Gerar ao menos 75% de sua receita de aluguéis, juros de hipotecas ou vendas de imóveis.
- Distribuir no mínimo 90% de sua renda tributável como dividendos aos acionistas.
- Ser tributada como uma Corporação (S.A. no Brasil).
- Ter um conselho de diretores ou curadores.
- Contar com pelo menos 100 acionistas após o primeiro ano.
- Não ter mais de 50% das ações nas mãos de 5 ou menos acionistas.
Principais Tipos de REITs
Equity REITs: Focados em propriedades físicas, como escritórios, shoppings e hotéis, geram renda principalmente através de aluguéis.
Mortgage REITs (mREITs): Investem em hipotecas e títulos lastreados em hipotecas. Ganham dinheiro com os juros dos empréstimos imobiliários.
Hybrid REITs: Combinam investimentos em propriedades físicas e hipotecas, oferecendo diversificação de receita.
Setores de Atuação dos REITs
Retail REITs: Administram propriedades de varejo, como shoppings e centros comerciais.
Lodging/Resorts REITs: Focados em hotéis e resorts, geram renda com aluguel de quartos e instalações.
Residential REITs: Investem em imóveis residenciais, como apartamentos e casas.
Timberlands REITs: Gerenciam florestas e vendem madeira.
Health Care REITs: Proprietários de hospitais, clínicas e instalações para idosos.
Self-storage REITs: Administram unidades de armazenamento.
Infrastructure REITs: Investem em infraestrutura, como torres de telecomunicações.
Data Center REITs: Focados em instalações de armazenamento de dados.
Diversified REITs: Diversificam entre vários setores imobiliários.
Specialty REITs: Investem em propriedades únicas, como cinemas e fazendas.
Vantagens e Desvantagens dos REITs
Vantagens:
- Acesso ao mercado imobiliário com investimento inicial baixo.
- Recebimento regular de dividendos.
- Diversificação da carteira.
- Alta liquidez, com ações negociadas em bolsas.
Desvantagens:
- Crescimento mais lento devido à obrigatoriedade de distribuir lucros.
- Risco de mercado, com variações de preço conforme condições econômicas.
Diferenças entre REITs e FIIs
Embora os FIIs (Fundos de Investimento Imobiliário) no Brasil e os REITs nos EUA tenham propósitos semelhantes, suas estruturas são diferentes. Enquanto os FIIs funcionam como fundos de investimento, os REITs são empresas, podendo adquirir dívidas e alavancagem financeira. Além disso, os FIIs têm uma história mais recente no Brasil, com a primeira regulamentação surgindo em 1993.
Como Investir em REITs?
Primeiramente, para investir em REITs é necessário abrir uma conta em uma corretora americana. Nesse sentido, com uma corretora como a Nomad, você tem acesso a mais de 8 mil ativos, incluindo uma ampla variedade de REITs. Depois que abrir a conta, você faz uma remessa de recursos e converte para dólares. Logo depois, é só escolher o REIT e fazer a compra pelo home broker. Também é possível investir em REITs por meio de ETFs, que oferecem diversificação.
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Como Escolher os REITs para sua Carteira?
Ao selecionar REITs, considere seu perfil de investidor e fatores como setor, localização dos imóveis, histórico de dividendos e gestão da empresa. Diversificar é uma boa estratégia para minimizar riscos e maximizar ganhos.
Custos de Investimento em REITs
Antes de investir, avalie os custos envolvidos, como taxas de corretagem. Esses custos podem impactar seus rendimentos, por isso, é fundamental compreendê-los e compará-los antes de tomar uma decisão.
Conclusão
Em suma, os REITs são uma opção atrativa para quem deseja investir no mercado imobiliário de forma simples e acessível. Ao considerar seu perfil de investidor, objetivos e custos, você pode fazer escolhas informadas e aproveitar os benefícios desse tipo de investimento.
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Educador financeiro, investidor de renda variável desde 2010, possui MBA em Investimentos e Private Banking e certificação CPA 20 da Anbima. Atualmente possui o canal O Investimento Certo no Youtube, que possui como uma das suas principais missões ajudar e transformar a vida de milhares de pessoas que hoje encontram-se com pouco conhecimento sobre finanças através dos seus materiais e conhecimentos ensinados de forma gratuita e simplificada.
